p2p网贷安检报告:找寻不会跑路的平台
发布时间：2014-06-17 点击率：2102
来源：南方都市报
p2p网贷平台平均约20%的年化收益率，几乎秒杀其他一切理财产品。然而在高收益的另一面，屡屡出现p2p平台倒闭事件(上周即有网金宝、科讯网两家“跑路”)。作为普通投资者，如何判断哪个平台风控做得更好太难。毕竟，选错了项目最多收益低点，选错了平台则可能血本无归。为此，南都特意以p2p平台的股东背景实力为主要指标筛选p2p网贷平台，最终选出三个层面，10家低风险的p2p平台。这10家平台，虽然不能说100%不会跑路，但概率相对很小。如果你是一个厌恶风险的投资“小白”，又想获得p2p平台的相对高收益。那么，本文将为你提供一个明确的指引。
[评判标准]股东背景决定安全度
网贷之家首席分析师马骏告诉南都记者，p2p平台的违约成本主要可从几个方面进行考量，一是平台的股东实力，如老牌传统金融机构一般不会因为p2p平台而砸了自己发展的根本信誉，因此出现跑路的概率几乎为零。如国有背景的p2p公司一般担负政策试点的行业意义，一般运作较为规范，出现违约的可能性也比较小。而且作为大型国企，一般跑得了和尚跑不了庙。此外，业内人士普遍认为，目前已经运行一段时间，已经获得风投的企业，违约成本也比较高。
老牌金融集团：背靠大树
优点：安全系数最高缺点：收益率偏低
(5.6 %-8.61%)
银行系背景p2p平台被业内看作是p2p平台中安全系数最高的平台。
网贷之家首席分析师马骏在接受南都记者采访时指出，判断银行系p2p平台安全系数较高，主要基于两方面，一是风控是银行的看家本领，此外，对于银行而言，品牌建设经过很长一段时间的积累，是银行之本。对银行而言，因为p2p平台兑付困难而砸了自己长期积累下来的信誉，违约成本较高。这就决定了银行系p2p不会轻易违约。
招行“小企业e家投融资业务”
股东背景：招商银行 安全系数：★★★★★
收益范围：5 .6%-5 .8% 投资起点：10000元
平台特点：昨日“小企业e家投融资业务”平台提供的8个项目，期限为179天- 185天，从收益率看，5 .6%-5.8%相较于目前p2p接近20%的平均收益率实在有点低，这样的收益率水平甚至低于市面上正在发行的同期限银行理财产品。
而与银行理财产品类似的，在对预期收益的承诺上，在招行亦几乎不会看到保本保收益之类的承诺。尽管在承诺收益上如此不确定，但是马骏仍认为，招行的“小企业e家投融资业务”平台安全系数最高。“可以基本等同于银行的理财产品。”
陆金所
股东背景：中国平安 安全系数：★★★★★
收益范围：8 .4%-8 .61% 投资起点：10000元
平台特点：陆金所几乎为p2p平台的“一哥”，不仅在于其目前的交易量和人气指数，还在于其有个大款“爹”———中国平安集团。与招商银行的“小企业e家投融资业务”平台标的主要为小微企业不同，陆金所的项目为小额个人消费，项目由中国平安旗下担保公司承担担保责任。
从投资起点看，和招行类似，陆金所的投资起点亦为1万元起步。从期限上看，陆金所的项目期限时间均较长，如在新客专区中，提供的4个项目，旗下均为36个月以上的。不过，投资的项目还可以进行整体转让。此外，陆金所由于采取等额本息还款方式，每月都有部分本金和利息回款。不过，对于陆金所平台，也有业内人士认为，目前而言，其缺陷主要在于项目信息披露不够公开透明。
“国家队”平台：捆绑地方信用
优点：公信力强缺点：收益率一般
(8 %- 10 %)
自去年以来，“国家队”也尝试着进入p2p行业。国资背景为p2p带来了公信力，其中最早试水的开鑫贷，发展速度较快，在投资者中亦人气较足。值得注意的是，目前两家国资背景的p2p公司基本上都采取p2n的模式，即由合作的小贷公司和担保公司进行项目推介，并进行反担保。
从资金托管、结算等各方面看，“国家队”p2p平台相对规范。不过，国家队试水p2p带有明显的公益性质，对于融资成本和贷款利率都有所限制，因此收益率也不会太高，但8%-10%的年化收益率在当下，已经高于绝大多数的银行理财产品。
开鑫贷
股东背景：国开金融(国开行全资子公司)、江苏金农
安全系数：★★★★
平均收益：10 .56%
投资起点：10000元
平台特点：2013年1月份正式上线的开鑫贷，由国家开发银行总行、江苏省分行、江苏省金融办、江苏金农公司合力创办。其也被称为首家“政策性p2p”。马骏介绍，开鑫贷采取的是p2n的模式，即平台自身不对项目进行开发，而是由合作的小贷公司和担保公司进行项目推介。
金开贷
股东背景：陕西金融控股集团
安全系数：★★★☆(上线未满月)
平均收益：8 .04%
投资起点：30000元
平台特点：上月底刚上线的金开贷，是开鑫贷后的另一家“国家队”p2p，由陕西省金融办主导，陕西金融控股集团与国家开发银行陕西分行联合发起，陕西金控独资设立，属于陕西金控旗下全资子公司。由于上线尚未满月，较为神秘，尚未完全了解。其目前公开的借款标的看，收益率均为8.04%，期限均为12月。
六平台引入风投违约成本较高
优点：年化收益普遍在10%以上
缺点：尽管概率很小，但有一定违约风险
除了传统金融机构、国家队背景外，目前在p2p行业已经获得创投融资的企业也常常被看做因为获得资本认可，实力较强。
深圳一家p2p平台ceo在接受南都记者采访时表示，相较于普通的p2p平台，获得创投从一个方面也显示了这些平台是同业中的佼佼者，运作相对较为规范，可以作为安全性考量的一个重要方面。马骏补充认为，获得创投之后，企业在运营中受到外来资本的约束，由于创投的投资目的在于恰当的时机退出，因此在退出前对于平台的运营规范会有一定的要求，从该角度看，有一定的安全度保障。
“总体而言获得创投融资的平台，总体上属于较好的平台。”不过，马骏也同时指出，“创投未必真的也就看懂p2p风控方式是否安全。”他认为，善于进行品牌运营的平台更容易获得创投融资。
一位业内人士告诉南都记者，由于目前不少投资者将是否已经获得风投的平台作为安全性考量的一个重要因素，已经出现部分平台投其所好，通过关联创投进行投资，投资者在选择平台时，必须对创投背景进行相应的调查。对此，南都记者特意筛选了点融网、有利网、人人贷、拍拍贷、爱投资、积木盒子六家获得高风投入驻的平台，对于愿意冒一点点风险而获取较高收益的投资者，这六家平台算是不错的选择。
六家获得风投入股的p2p平台
积木盒子
2014年2月
获银泰资本千万美元融资。
◎与开鑫贷模式类似，但无国资背景。平均收益率约11.89%。
拍拍贷
2014年4月
完成千万美元级别b轮融资，领投方为光速安振中国创业投资基金，跟投方为红杉资本和诺亚(中国)控股有限公司
◎国内首家成立的网贷公司，唯一一家已经过b轮投资的p2p平台。平台采取纯上线运作方式，不承诺垫付本息，存在有本息损失风险。平均收益率12.09%。
点融网
2013年12月
获北极光创投数千万人民币融资。
◎少部分项目本息保障，部分本金保障，还有一些项目本息不保障。收益率基本在10%以上。
有利网
2013年11月获软银中国一千万美元融资。
◎与开鑫贷模式类似，均为p2n模式，不过无国资背景。平均年化收益款约11.99%。
人人贷
2014年1月
获挚信资本1.3亿美元融资
◎平均年化收益款约12.78%；承诺本金保障。
爱投资
2014年1月
获中援应急投资千万级人民币融资
◎与开鑫贷模式类似，但无国资背景。平均收益率：14.50%。
(注：以上信息根据公开资料不完全统计)
南都记者 陈颖
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