定期宝：互联网理财不再只是货币基金 -凯发一触即发

定期宝：互联网理财不再只是货币基金

发布时间：2014-04-10  点击率：2374

来源：广建小贷

    2014年2月8日，千呼万唤始出来的支付宝“定期宝”开始接受网上预约。据支付宝内部人士表示，这款产品目前上限3亿元，但仅仅两天加入预约的人数已经突破35万人，按照每人最低购买1000元的要求，即使每人只购买最低额度已经超过原计划限额了。尽管定期宝的出现并没有像余额宝一样受到媒体狂热追捧，但它对传统金融的冲击丝毫不亚于其“长兄”余额宝，马云再次站在互联网金融破冰的最前沿。在定期宝出现之前，所有受关注的互联网理财产品，无论是阿里巴巴的余额宝、腾讯的理财通、百度的百发等，无一例外都是选择了货币基金。由于风险很小（尚未出现过亏损的案例）、收益相对较高（远高于活期利率）、足够灵活（甚至可以直接用于购物），货币基金可以满足互联网金融所需的各种元素。其资金投向主要用于银行业间拆借流通，资金需求量极大，目前的货币基金市场空间依然很大。而“定期宝”项目则是走出了货币基金，这次的触角伸向万能险。

何谓“万能险”？ 万能保险除了同传统寿险一样给予保护生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。它最大的特点就是和余额宝之间有着足够的差异，预期7%的年化收益率远高于货币基金平均4%左右的收益率；定期一年的特性也注定让它不会出现跟余额宝“左右互搏”的可能性。唯一的共性在于，风险都足够低，这款保险理财产品承诺“保本保底”，这在目前的互联网渠道是非常重要的。但马云对这一款新的“划时代”产品却没有与余额宝一样大肆宣传，仅在支付宝凯发k8旗舰厅首页简单出现“7%加薪”的宣传字眼，而媒体对此的报道也褒贬参半，它的出生并没有余额宝当时一片叫好的待遇。因为万能险的高收益是很难保证的。有保险业内人士说，承诺的保底利率是2.5%，任何一家保险公司都可以轻易做到。但超过2.5%以上部分，则没有公司敢承诺，也属于违规销售。“一款万能险的产品运作得好，平均收益率在10%，运营管理费用在2%-3%，再扣除部分费用，一般利率能达到4%就很不错了。如果给客户7%的收益率，很可能这一产品会出现亏损。”同时，保险资金有着严格的投资管制，目前还不允许流入高收益的一级股票市场和住宅房地产项目，这也限制其市场空间与盈利的稳定性。

不管如何，定期宝又是一次新的尝试。我们可以看到互联网金融突破的勇气，同时也看到舆论开始对其冷静的思考。把握用户需求，抓住用户冲动点是互联网企业的优势，但其伴随的宣传炒作，烧钱砸市场的疯狂做法，不一定在传统金融领域每次都灵。