沪小贷公司悄然突破三项政策限制 助贷与飞单并行
发布时间：2013-09-09 点击率：2514
来源：东方网
东方网9月5日消息：据《劳动报》报道，刚刚过去的8月，一家名不见经传的国内小贷公司——鲈乡小贷在美国纳斯达克市场成功ipo，短短一个月时间里，股价大涨超过50％。
伴随着鲈乡小贷的成功上市，小贷公司这一“小而美”的商业模式引起了公众关注。记者调查沪上小贷市场发现，开业五年来，沪上小贷公司已悄然突破了三项政策限制，由首批的8家扩容至109家，增幅逾13倍。但同时，小贷公司也面临着逾期率上升等风险隐患。
■发展与突破
5年增幅13倍:沪小贷公司8家扩容至109家
自2008年11月第一家沪上小贷公司开业以来，截至今年上半年，沪上小贷公司由首批的8家扩容至109家，增幅逾13倍。
近五年的飞速发展也使得他们对政策上进一步放宽的诉求愈来愈强烈。令人欣慰的是，一系列针对沪上小贷公司的政策松绑已在悄然施行中。
大股东持股
比例放宽至50％
2008年，银监会和央行联合下发《关于本市开展小额贷款公司试点工作实施办法》指出:小额贷款公司“单个主要发起人及其关联方合计持股不得超过20％，其他单个股东及其关联方合计持股不得超过10％”。这意味着，一个小贷公司的成立至少需要9位股东，甚至十几、二十个股东的现象也时有出现。
“股权结构过于分散、股东众多一直是个难题，这不利于小贷公司的增资扩股。”浦东新区浩大小额贷款公司总经理韩娟芳告诉记者，在目前小贷公司业务量增大的情况下，可贷资金很快捉襟见肘，而增资扩股直接影响到小贷公司的资金是否充足。所幸，上海地方上对小贷公司大股东持股比例已有所放宽——单个主要发起人持股原则上从不得超过20％上升为30％，两个主要发起人及其关联方合计持股原则上各不得超过20％。
当然，大股东持股不超过30％远非政策的终点。韩娟芳表示，股权比例的限制，更多针对没有小额贷款经验的股东，以保证公司经营不出风险。而在针对一些“背景”较好的小贷公司时，大股东持股比例甚至放宽到50％。“譬如国资背景的小贷公司，其风险承担能力会相对较强。”而对于民营小贷公司，根据其注册资本、负债率、盈利能力、现金流等因素，其持股比例的上限也将得到进一步放宽。“股东得到政策松绑，小贷公司股权分散带来的治理难题也有望进一步突破。”她说。
跨区经营
突破地域限制
另一方面，沪上小贷在跨区经营上也已走得更远。
2010年《关于促进本市小额贷款公司发展的若干意见(修订版)》中提出:“根据业务发展需要，对运行良好、资本雄厚、成效显著、确有业务发展需要的小额贷款公司，研究开展跨区域经营试点。”
作为沪上首家获批跨区域经营的小贷公司，绿地小贷目前已在奉贤、黄浦、长宁、杨浦四个区域设立了分公司。有业内人士表示，相关文件是鼓励跨区经营的，但分支机构的设立条件、程序都没有具体规定。
“小贷公司作为一家企业，必定是要不断发展壮大的。”上海绿地小贷总经理徐孟立表示，小贷公司的跨区域经营有其客观需求。他认为，沪上小贷公司经过5年发展，其中已有一些公司颇具规模和实力，本区经营范围太小，已经不够它们“吃饱”。尤其是一批进行了增资扩股的小贷公司，在资金量充足的情况下，它们希望迅速提升业务量。
小额贷款额度
越过50万
为所在区县的“三农”与小微企业提供信贷服务是小额贷款公司成立的初衷。2008年《实施办法》中指出的“对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5％，50％以上的借款人贷款余额不超过50万元。小额贷款公司不得向股东及其关联方发放贷款。”也由此而来。
以一家注册资本为1亿的小贷公司为例，以上规定限制了单户最高贷款不得超过其注册资本的5％，也就是500万元。与此同时，“50％以上的借款人贷款余额不超过50万元”意味着低于50万元的单笔贷款要至少占到总贷款笔数的一半。也就是说，若一家小贷公司做了三笔200万元和两笔500万元、共五笔高于50万元的贷款，它就必须同时再贷出五笔50万元以下的贷款。
“这条规定显然已不适用于上海。”韩娟芳坦言，随着近几年经济高速发展，特别是金融行业的不断改革和创新，借款人贷款余额的限制不仅使小贷公司发展举步维艰，也使借款人在资金使用上束手束脚，不能最大程度地发挥小贷公司在解决中小企业融资困难中应发挥的作用。
不同其他省市或地区，50万以下的‘小户头’在上海实不多见。因此针对这一问题，有关部门在进行小贷公司金融检查时，在原先政策的规定上亦做了放宽处理。
■诱惑与底线
“助贷”与“飞单”:17.32％高回报带来诱惑
鲈乡小贷赴美一战成名。无论是投资者还是围观者，都在查阅，鲈乡小贷究竟是谁？
资本回报率17.32％
记者查阅资料获悉，鲈乡小贷全称吴江市鲈乡农村小额贷款股份有限公司，是江苏省第一批试点小贷公司之一，虽是首批吃螃蟹者，却也并非行业龙头，在苏州金融办系统去年内部的评级中仅处于一般水平。公司现有员工22人，注册资本也仅为3亿元。
根据招股说明书介绍，鲈乡小贷主要以固定利率提供借款，单笔借款规模在人民币10万元到200万元之间，借款期限在1－12个月，利率为15.01％。该公司2012年净营收为1258万美元，净利润为831万美元。
据一位资深小贷业人士介绍，目前小贷公司普遍的净资本回报率可达10％左右，一些经营规范、实力强劲的小贷公司甚至会更高。而从《2012中国小额信贷机构竞争力报告》来看，2012年我国前100家小贷公司的利润率能够达到17.32％。
为银行当中介
值得警惕的是，在高回报的诱惑下，部分小贷公司充当了银行“助贷”与“飞单”的角色。
小贷公司传统的融资方式十分有限，根据银监会规定，小贷公司扩大资本金的途径只有增资扩股以及向不超过两个银行融入“不得超过资本净额的50％”的资金。于是，“助贷”逐渐成为小贷公司提高资金流动性的新渠道。一位深谙小贷公司操作流程的人士告诉记者，通常银行会先给小贷公司一个授信额度，然后由小贷公司筛选客户、贷前调查，并向银行推荐客户。最后，由银行按照信贷业务流程进行审核，对符合银行要求的客户发放贷款。
据他介绍，在该模式中，小贷公司扮演“中介”提供金融咨询服务，而通常利率由银行与客户双方平等自愿协商确定，小贷公司仅收取一定比例的手续费，银行则负责贷后管理并收取贷款本息。
从银行口中夺食
而“飞单”则由银行信贷人员将部分贷款业务私下让渡给小贷公司，生意做成之后，小贷公司给予信贷员2个百分点左右的回报。
“有些贷款距离银行的放贷标准还有距离，但符合小贷公司的放贷标准。而有些贷款，属于摆渡性质，在银行向企业放贷之前，求钱若渴的小企业不得已，转向小贷公司融资，等银行的贷款放下来了，再把钱还给小贷公司。”这位人士告诉记者，“如果银行信贷员故意卡一卡的话，摆渡的时间，有时长达几个月。”
与“助贷”不同，“飞单”是银行明令禁止的。“这个行业发展太快，资本回报又高，于是产生了一些不规范的行为，飞单，在某种程度上，损害了银行和企业主两方面的利益。”
■风险与风控
风险预警:上半年逾期率上升165％
随着上海钢贸行业信贷风险的持续扩大，以及宏观经济的下滑，上海小贷行业的逾期率不断上升。今年1－6月，上海市小贷公司累计放贷866.89亿元，逾期贷款374笔共计8.92亿元，相比去年末增长约165％，占贷款余额的5.56％，环比有所上升，且高于贷款增幅。
沪上一家小贷公司负责人向记者表示:“小贷行业成立至今已有3年，逾期率上升在情理之中，5.56％的逾期率也不算高。从目前情况来看，小贷公司中逾期贷款占了多数，真正不良贷款还是少数。”
虽然逾期贷款并不能和不良贷款划等号，但仍然传达了风险预警信号。逾期贷款的猛增也再度引发了行业间对风险控制的隐忧。据悉，沪小贷协会建立了全国首个小贷行业黑名单，将已在小贷公司发生的逾期、坏账及诉讼案件的企业和个人的信息进行收集，并在协会网站上进行公布，供会员查询。此外，小贷公司的信用评级制度和接入银行征信体系已被提上日程。
“信用评级的行业大规模推广是从今年开始的。”李伟涛告诉记者，今年的评级工作正在进行中，由新世纪和中诚信两家评级机构负责实施。且沪上正式开业运营达一年以上的小贷公司都在这次评级范围内。
另一方面，记者获悉，人民银行已将上海市列入全国首批小贷行业接入央行征信系统行列。据了解，上海地区小贷公司首批试点对接央行征信平台，大约有10家小贷公司入围，且计划年底前能够完成第一批公司正式运行。
对于小贷公司加入央行征信系统，业内人士普遍看好。他们认为，在小额贷款公司能够享受与金融机构同质、同效率的实时在线征信查询的情况下，贷前审查时间将大大缩短，信息不对称的问题也会得到最大程度的缓解。最重要的是，接入征信系统，对小贷行业防范信贷风险也起到了良好的推动作用。
不过，也有相关人士认为，征信系统亦不是万能。“接入征信系统是一件好事，但也不能完全依赖于它。”韩娟芳表示，目前来讲，个人或企业在小贷公司的贷、还款信息并不录入央行征信系统，这将无法对借款人信用形成约束，加大了违约风险。此外，还有个人或企业在包括水、电、煤，以及其他民间借贷方面是否守信等问题。总的来说，征信系统在对个人和企业的信息覆盖面上还有待提高。
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